بلغ اجمالي الاكتتابات الأولية العامة للأسهم الخليجية 3.6 مليار دولار أمريكي خلال النصف الأول من عام 2024
أصدر "المركز" تقريره الأخير بعنوان: "أسواق السندات والصكوك الخليجية في النصف الأول من عام 2024". وكشف التقرير أن إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية بلغ 75.5 مليار دولار أمريكي خلال النصف الأول من عام 2024، بزيادة نسبتها 38% مقارنة بإصدارات بلغت قيمتها الإجمالية 54.8 مليار دولار أمريكي من النصف الأول من عام 2023. كما ارتفع إجمالي عدد الإصدارات الخليجية الأولية من السندات والصكوك ليصل إلى 173 إصدارا خلال النصف الأول من عام 2024 مقارنة بـ 130 إصدار خلال النصف الأول من عام 2023.
التوزيع الجغرافي
تصدّرت المملكة العربية السعودية من حيث إجمالي قيمة الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من عام 2024 بقيمة إجمالية بلغت 37.0 مليار دولار أمريكي من خلال 44 إصدار، وهو ما يمثل 49% من الإجمالي. وتليها الإمارات العربية المتحدة بنسبة 27% أو ما يعادل 20.6 مليار دولار أمريكي من خلال 64 إصدار. وبلغت حصة الإصدارات القطرية 10.5 مليار دولار أمريكي من خلال 39 إصدار، وهو ما يمثل 14%. كما بلغت حصة الإصدارات البحرينية .03 مليار دولار أمريكي من خلال 4 أصدارات وهو ما يمثل 4%، وبلغت حصة الإصدارات العمانية 71. مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 2%. في حين بلغت حصة الإصدارات الكويتية 2.6 مليار دولار أمريكي من خلال 15 إصدار، وهو ما يمثل 4% من الإجمالي.
الإصدارات السيادية مقابل إصدارات الشركات
مثلت قيمة الإصدارات الأولية السيادية الخليجية من السندات والصكوك55 % من إجمالي الإصدارات الأولية خلال النصف الأول من عام 2024 بقيمة بلغت 41.5 مليار دولار أمريكي بارتفاع نسبته 77% على أساسٍ سنوي مقارنة بالنصف الأول من عام 2023. فيما بلغت إصدارات الشركات الخليجية الأولية من السندات والصكوك 34.0 مليار دولار أمريكي، ما يعادل 45% من إجمالي الإصدارات الأولية خلال النصف، بارتفاع نسبته 8% على أساسٍ سنوي مقارنة بالنصف الأول من عام 2023.
السندات التقليدية مقابل الصكوك
ارتفعت الإصدارات التقليدية بنسبة56 % في النصف الأول من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث بلغت ما مجموعه 48.8 مليار دولار أمريكي تمثل 65% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية الخليجية. فيما بلغت قيمة إصدارات الصكوك 26.6 مليار دولار أمريكي ممثلة 35% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية خلال النصف الأول من عام 2024 وسجلت زيادة بنسبة 14% عن نفس الفترة من العام الماضي.
توزيع القطاعات
تصدرت إصدارات القطاع الحكومي في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي من حيث إجمالي القيمة للإصدارات الأولية الخليجية من السندات والصكوك خلال النصف الأول من عام 2024 بقيمة إجمالية بلغت 41.5 مليار دولار أمريكي، ممثلة 55% من إجمالي الإصدارات، في حين حل القطاع المالي (متضمناً الكيانات شبه الحكومية) في المرتبة الثانية بقيمة إجمالية بلغت 28.8 مليار دولار أمريكي مثلت 38% من إجمالي الإصدارات الأولية للصكوك والسندات الخليجية.
مدد الاستحقاق
هيمنت الإصدارات الدائمة على الأسواق الخليجية بقيمة 28.6 مليار دولار أمريكي ممثلة 38% من إجمالي الإصدارات. وتليها الإصدارات التي تتراوح مدة استحقاقها من خمس سنوات بما نسبته 26% من إجمالي قيمة الإصدارات بقيمة بلغت 19.9 مليار دولار أمريكي.
حجم الإصدارات
تراوح حجم الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من عام 2024 ما بين 545 ألف دولار أمريكي إلى 5.0 مليار دولار أمريكي. وتفوقت فئة الإصدارات التي تبلغ قيمتها مليار دولار أمريكي فما فوق، حيث بلغت قيمتها الإجمالية 48.7 مليار دولار أمريكي، ما يمثّل 65% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية.
هيكل العملات
هيمنت الإصدارات المقومة بالدولار الأمريكي على الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من عام 2024، بقيمة إجمالية بلغت 57.5 مليار دولار أمريكي مثلت نسبة 76% من إجمالي قيمة الإصدارات، تلتها الإصدارات المقومة بالريال السعودي بقيمة تعادل 8.5 مليار دولار أمريكي مثلت 12% من إجمالي قيمة الإصدارات.
التصنيفات الائتمانية
خلال النصف الأول من عام 2024، حصل ما نسبته 75% من إصدارات السندات والصكوك الأولية الخليجية )من حيث القيمة( على تصنيف ائتماني واحد أو أكثر من قبل إحدى وكالات التصنيف الائتمانية التالية: موديز، وستاندرد آند بورز، وفيتش، وكابيتال إنتلجنس، فيما كان تصنيف 71% من هذه الإصدارات بدرجة ائتمان استثمارية.
التوزيع الجغرافي
تصدّرت المملكة العربية السعودية من حيث إجمالي قيمة الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من عام 2024 بقيمة إجمالية بلغت 37.0 مليار دولار أمريكي من خلال 44 إصدار، وهو ما يمثل 49% من الإجمالي. وتليها الإمارات العربية المتحدة بنسبة 27% أو ما يعادل 20.6 مليار دولار أمريكي من خلال 64 إصدار. وبلغت حصة الإصدارات القطرية 10.5 مليار دولار أمريكي من خلال 39 إصدار، وهو ما يمثل 14%. كما بلغت حصة الإصدارات البحرينية .03 مليار دولار أمريكي من خلال 4 أصدارات وهو ما يمثل 4%، وبلغت حصة الإصدارات العمانية 71. مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 2%. في حين بلغت حصة الإصدارات الكويتية 2.6 مليار دولار أمريكي من خلال 15 إصدار، وهو ما يمثل 4% من الإجمالي.
الإصدارات السيادية مقابل إصدارات الشركات
مثلت قيمة الإصدارات الأولية السيادية الخليجية من السندات والصكوك55 % من إجمالي الإصدارات الأولية خلال النصف الأول من عام 2024 بقيمة بلغت 41.5 مليار دولار أمريكي بارتفاع نسبته 77% على أساسٍ سنوي مقارنة بالنصف الأول من عام 2023. فيما بلغت إصدارات الشركات الخليجية الأولية من السندات والصكوك 34.0 مليار دولار أمريكي، ما يعادل 45% من إجمالي الإصدارات الأولية خلال النصف، بارتفاع نسبته 8% على أساسٍ سنوي مقارنة بالنصف الأول من عام 2023.
السندات التقليدية مقابل الصكوك
ارتفعت الإصدارات التقليدية بنسبة56 % في النصف الأول من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث بلغت ما مجموعه 48.8 مليار دولار أمريكي تمثل 65% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية الخليجية. فيما بلغت قيمة إصدارات الصكوك 26.6 مليار دولار أمريكي ممثلة 35% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية خلال النصف الأول من عام 2024 وسجلت زيادة بنسبة 14% عن نفس الفترة من العام الماضي.
توزيع القطاعات
تصدرت إصدارات القطاع الحكومي في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي من حيث إجمالي القيمة للإصدارات الأولية الخليجية من السندات والصكوك خلال النصف الأول من عام 2024 بقيمة إجمالية بلغت 41.5 مليار دولار أمريكي، ممثلة 55% من إجمالي الإصدارات، في حين حل القطاع المالي (متضمناً الكيانات شبه الحكومية) في المرتبة الثانية بقيمة إجمالية بلغت 28.8 مليار دولار أمريكي مثلت 38% من إجمالي الإصدارات الأولية للصكوك والسندات الخليجية.
مدد الاستحقاق
هيمنت الإصدارات الدائمة على الأسواق الخليجية بقيمة 28.6 مليار دولار أمريكي ممثلة 38% من إجمالي الإصدارات. وتليها الإصدارات التي تتراوح مدة استحقاقها من خمس سنوات بما نسبته 26% من إجمالي قيمة الإصدارات بقيمة بلغت 19.9 مليار دولار أمريكي.
حجم الإصدارات
تراوح حجم الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من عام 2024 ما بين 545 ألف دولار أمريكي إلى 5.0 مليار دولار أمريكي. وتفوقت فئة الإصدارات التي تبلغ قيمتها مليار دولار أمريكي فما فوق، حيث بلغت قيمتها الإجمالية 48.7 مليار دولار أمريكي، ما يمثّل 65% من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية.
هيكل العملات
هيمنت الإصدارات المقومة بالدولار الأمريكي على الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من عام 2024، بقيمة إجمالية بلغت 57.5 مليار دولار أمريكي مثلت نسبة 76% من إجمالي قيمة الإصدارات، تلتها الإصدارات المقومة بالريال السعودي بقيمة تعادل 8.5 مليار دولار أمريكي مثلت 12% من إجمالي قيمة الإصدارات.
التصنيفات الائتمانية
خلال النصف الأول من عام 2024، حصل ما نسبته 75% من إصدارات السندات والصكوك الأولية الخليجية )من حيث القيمة( على تصنيف ائتماني واحد أو أكثر من قبل إحدى وكالات التصنيف الائتمانية التالية: موديز، وستاندرد آند بورز، وفيتش، وكابيتال إنتلجنس، فيما كان تصنيف 71% من هذه الإصدارات بدرجة ائتمان استثمارية.